Vermögensverzehr: Wie lange reicht dein Vermögen im Ruhestand?

Warum der richtige Plan im Ruhestand entscheidend ist

Nach der Pensionierung steht für viele Schweizer:innen eine grosse Frage im Raum:
Wie lange reicht mein Erspartes eigentlich – und wie viel kann ich mir monatlich auszahlen?

Rund die Hälfte aller Pensionierten in der Schweiz bezieht heute ihre zweite Säule als Kapital statt als monatliche Rente. Damit trägst du selbst die Verantwortung dafür, wie lange dein Geld reicht – und wie du dein Vermögen nutzt.

Gleichzeitig werden wir immer älter und der Ruhestand dauert entsprechend länger: Frauen leben im Schnitt über 85 Jahre, Männer über 82 Jahre (BFS, 2024). Die Zinsen bleiben tief und die Inflation schmälert schleichend die Kaufkraft. Dein Geld muss also immer länger reichen – in einem zunehmend anspruchsvollen Umfeld.

Hinzu kommt, dass Kapitalbezüge kantonal unterschiedlich besteuert werden. Wer hier nicht plant, verschenkt schnell unnötig Geld oder schätzt die verfügbare Liquidität falsch ein.

Laut dem Ruhestandsmonitor von AXA Schweiz (August 2024)) geben rund 70 % der Schweizer:innen an, ihren gewohnten Lebensstandard im Alter nicht allein mit AHV und Pensionskasse sichern zu können. Für viele wird das eigene Vermögen damit zur zentralen Einkommensquelle im Ruhestand.

Damit dein Lebensstandard langfristig gesichert bleibt, brauchst du eine durchdachte Strategie für den Vermögensverzehr – also einen Plan, wie du dein Kapital Schritt für Schritt nutzt und deine Anlagen sinnvoll steuerst.

👉 Kurz gesagt: Vermögensverzehr bedeutet, dein Erspartes so zu planen, dass es dich dauerhaft finanziert – heute und in Zukunft.

Fragen die du dir vielleicht stellst?

Falls du noch entscheidest, ob du dein Pensionskassengeld als Kapital beziehen oder lieber eine Rente beziehen möchtest, hilft dir unser Artikel Kapitalbezug oder Rente in der Schweiz: Vorteile, Nachteile und Entscheidungshilfe weiter.

Wenn du dein Kapital investiert lassen möchtest, findest du im Artikel Pensionskassengeld anlegen: So investierst du dein PK-Geld richtig in der Schweiz eine praktische Orientierung für deine Anlagen.

Dein massgeschneiderter Anlage- und Entnahmeplan

Wenn du wissen möchtest, wie dein persönlicher Vermögensverzehr aussehen könnte, kannst du Selma direkt ausprobieren. In der App erstellst du dein Investorprofil und erhältst eine auf dich abgestimmte Anlagestrategie sowie eine erste Einschätzung, wie viel du realistisch entnehmen kannst.

So bekommst du schnell einen persönlichen Überblick – unverbindlich und ohne komplizierte Berechnungen. 👉 Berechne jetzt deinen persönlichen Anlage- und Entnahmeplan.

Was bedeutet Vermögensverzehr eigentlich?

„Vermögensverzehr“ klingt technisch, ist aber ganz einfach erklärt:

Du nutzt dein angespartes Kapital planmässig, um deinen Lebensunterhalt im Ruhestand zu finanzieren. Dafür entnimmst du regelmässig Geld – monatlich oder jährlich. Ziel ist, dass dein Vermögen dich bis ins hohe Alter trägt und du gleichzeitig flexibel bleibst.

Beispiel:
Wer mit 65 Jahren 500’000 CHF Vermögen hat und jährlich 25’000 CHF entnimmt, verbraucht das Kapital in rund 20 Jahren – abhängig von Rendite (wenn das Geld angelegt wird), Inflation und persönlichen Ausgaben.

👉 Dieses Beispiel zeigt: Selbst ein solides Vermögen reicht nicht automatisch ein Leben lang. Wie lange dein Geld wirklich trägt, hängt stark davon ab, wie viel du entnimmst und wie dein Vermögen angelegt ist.

Kurz zusammengefasst:

• Vermögensverzehr = geplante Entnahmen aus deinem Vermögen
• Hauptziel = regelmässiges Einkommen und möglichst langer Kapitalerhalt
• Wichtig = realistische Entnahmen und eine zu dir passende Anlagestrategie

So planst du deinen Vermögensverzehr richtig

Ein durchdachter Plan hilft dir, realistisch zu entnehmen, flexibel zu bleiben und dein Vermögen langfristig zu schützen. Er besteht aus drei zentralen Schritten:

1. Verschaffe dir einen Überblick über Einnahmen und Ausgaben

• Wie hoch sind deine monatlichen Ausgaben?
• Welche Fixkosten bleiben bestehen (z. B. Miete, Krankenkasse, Reisen)?
• Wie viel regelmässiges Einkommen hast du (AHV, Pensionsrente, Nebenjob)?

Je genauer du deine Zahlen kennst, desto realistischer kannst du deinen Entnahmeplan aufsetzen.

2. Strukturiere dein Vermögen mit dem 3-Topf-Modell

Sobald du deine Einnahmen und Ausgaben kennst, stellt sich die nächste zentrale Frage:
Wie teilst du dein Vermögen so auf, dass es dir Sicherheit gibt – und gleichzeitig langfristig für dich arbeitet?

Eine bewährte Methode in der Ruhestandsplanung ist das 3-Topf-Modell. Dabei strukturierst du dein Vermögen gedanklich in drei Bereiche. Das hilft dir, auch bei Marktschwankungen ruhig zu bleiben und dein Geld über viele Jahre sinnvoll einzusetzen.

• Topf 1: Liquidität für die nächsten 2–3 Jahre
  Dieser Teil deckt deine laufenden Ausgaben und ungeplante Kosten. Er liegt sicher auf einem Konto und wird nicht investiert. So vermeidest du, in schwachen Börsenphasen Anlagen verkaufen zu müssen. Als Faustregel gilt: Halte Kapital für etwa zwei bis drei Jahre deiner geplanten Entnahmen verfügbar. Beziehst du zum Beispiel monatlich 2’500 CHF, entspricht das einer Reserve von rund 90’000 CHF (2’500 × 12 × 3).
• Topf 2: Stabil investierter Teil für die mittlere Frist
  Dieser Teil ist moderat investiert und dient dazu, deinen Liquiditätstopf schrittweise wieder aufzufüllen. Schwankungen sind möglich, bleiben aber in der Regel begrenzt.
• Topf 3: Langfristig investierter Wachstumsteil
  Dieser Teil bleibt breit diversifiziert investiert und ist darauf ausgerichtet, dein Vermögen langfristig vor Inflation zu schützen und wachsen zu lassen.

💡 Wichtig: Die drei Töpfe sind kein starres Konstrukt, sondern ein mentales Modell. Sie helfen dir, auch in turbulenten Marktphasen rationale Entscheidungen zu treffen.

3. Überprüfe deinen Plan regelmässig

Leben, Märkte und Steuern verändern sich. Ein guter Plan ist deshalb dynamisch: Deine Entnahmen sollten regelmässig an dein Alter, deinen tatsächlichen Verbrauch und die aktuelle Marktlage angepasst werden.

Beispiel: Wie sich Anlagen im Ruhestand auszahlen

Nehmen wir eine Person mit einem Startkapital von 500’000 CHF. Unsere fiktive Pensionistin ist 60 Jahre alt und möchte monatlich 1’500 CHF beziehen (18’000 CHF pro Jahr), um ihre Vorsorgelücke zu decken.

• Variante 1: Geld nicht angelegt (0 % Rendite)
  Ohne Ertrag wird jedes Jahr nur Kapital entnommen. Bei einer jährlichen Entnahme von 18’000 CHF reicht das Vermögen rein rechnerisch für rund 27 bis 28 Jahre. Das Kapital wäre also ungefähr im Alter von 87 bis 88 Jahren aufgebraucht.
• Variante 2: Geld angelegt (3,5 % Rendite)
  Bei einer durchschnittlichen Rendite von 3,5 % erwirtschaftet das Vermögen im ersten Jahr rund 17’500 CHF Ertrag. Ein grosser Teil der jährlichen Entnahme wird dadurch bereits gedeckt. Das Kapital sinkt deutlich langsamer und kann – je nach Marktentwicklung – über 35 Jahre oder länger reichen.

👉 Der Unterschied ist spürbar: Durch laufende Erträge kann sich die Bezugsdauer um mehr als 7–10 Jahre verlängern.

Natürlich gilt: Renditen sind nie garantiert und schwanken von Jahr zu Jahr. Das Beispiel dient zur Illustration – nicht als Prognose.

Dieses Beispiel zeigt, warum Anlagen auch im Ruhestand eine wichtige Rolle spielen können – vor allem als Schutz vor Inflation und steigenden Lebenshaltungskosten.

Der Vermögensverzehr-Rechner von Selma

Das Beispiel zeigt, wie stark Entnahmen, Rendite und Laufzeit beeinflussen, wie lange dein Vermögen reicht. Genau hier setzt der Vermögensverzehr-Rechner von Selma an.

Du findest ihn direkt in der Selma App für iOS und Android. Und das Beste: Du musst noch gar nicht pensioniert sein, um ihn zu nutzen. Auch mitten im Berufsleben kannst du verschiedene Szenarien durchspielen und frühzeitig verstehen, wo du finanziell stehst.

Die Berechnungen basieren auf deinem persönlichen Investorprofil bei Selma. Du kannst flexibel simulieren, wie sich unterschiedliche Entnahmebeträge, Anlagestrategien oder Laufzeiten auf dein Vermögen auswirken.

Wenn du unsicher bist oder eine Einordnung möchtest, unterstützt dich Selma AI direkt in der App und erklärt dir verständlich, was die Ergebnisse für dich bedeuten. Und wenn du lieber persönlich sprichst, sind unsere Expert:innen jederzeit für dich da – per Chat, E-Mail oder in einem kurzen Telefonat.

👉 Probiere den Vermögensverzehr-Rechner jetzt in der App aus und verschaffe dir Klarheit für deinen Ruhestand.

Eine Lösung für deinen Ruhestand – alles an einem Ort

Auch im Ruhestand lohnt es sich, dein Vermögen sinnvoll anzulegen – damit es vor Inflation geschützt bleibt und dich langfristig finanziert. Gleichzeitig möchtest du flexibel bleiben, dir regelmässig Geld auszahlen lassen und nicht ständig neue Anlageentscheide treffen müssen.

Genau dafür bietet Selma eine Lösung speziell für Pensionierte in der Schweiz. Sie verbindet Anlegen, Entnehmen und laufende Betreuung in einer einzigen Plattform. Ein integrierter Vermögensverzehr-Rechner hilft dir dabei, realistisch einzuschätzen, wie viel du langfristig entnehmen kannst – basierend auf deinem persönlichen Investorprofil und verschiedenen Szenarien. Die Berechnungen dienen dir als Orientierung, die Entscheidung triffst immer du selbst.

Wenn du dich neu bei Selma anmeldest, wirst du automatisch in diese Lösung geführt, sofern sie zu deiner Situation passt. Hast du bereits ein Selma Konto, kannst du sie jederzeit aktivieren.

Du profitierst dabei von:

• Einer automatisch angepassten Anlagestrategie:
  Dein Risiko wird mit der Zeit reduziert, während dein Geld weiterhin Renditechancen erhält.
• Anlagen mit Schweizer Fokus:
  Auf Wunsch kann dein Portfolio Schweizer Anlagen stärker gewichten.
• Einem optionalen Einkommensportfolio:
  Anlagen mit Dividenden und Zinsen sorgen für laufende Erträge – statt regelmässigem Verkaufen.
• Einem klaren Entnahmeplan:
  Der Vermögensverzehr-Rechner unterstützt dich bei der Berechnung einer sinnvollen Entnahme. Du entscheidest selbst, wie viel du dir regelmässig auszahlen lässt – automatisiert, transparent und jederzeit anpassbar.
• Persönlicher Unterstützung:
  Unsere Expert:innen begleiten dich bei Bedarf persönlich – per Chat, E-Mail oder telefonisch.

So kannst du dein Geld im Ruhestand entspannt anlegen und nutzen – mit digitaler Unterstützung, fundierten Berechnungen und persönlicher Betreuung.

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