Pourquoi est-il nécessaire d'ajuster ma stratégie ?

Principaux points à retenir

• Comme le pilote automatique d'un avion ou d'une voiture, une bonne stratégie d’investissement nécessite aussi de légers ajustements tout au long de son parcours.
• Deux types de « corrections de cap » interviennent habituellement, et permettent de : a) s'assurer que ton portefeuille est en adéquation avec tes besoins ; b) réduire les risques.
• Selma effectue ces corrections automatiquement. T'en charger toi-même demanderait beaucoup d'efforts.

Dans l'article « Pourquoi ai-je besoin d'une solution d'investissement sur mesure ? », tu as appris l'importance de disposer d'une solution d'investissement adaptée à tes besoins. On y mentionne la formule grecque « panta rhei » (que l'on peut traduire par « tout s'écoule »), pour expliquer que toute bonne stratégie d'investissement doit s'adapter aux changements. Ici, tu t'apprêtes à lire une explication plus approfondie à ce propos.

Il existe généralement deux raisons pour lesquelles des « corrections de cap » ont lieu. On peut diviser la première raison en trois sous-catégories : 

1. Pour que ton portefeuille continue de répondre à tes besoins…
   - après des fluctuations du marché,
   - à l'approche de la retraite,
   - après des changements dans ta vie.
2. Pour réduire les risques. 

Tenir compte des fluctuations du marché

Les marchés financiers ressemblent à un ensemble d'instruments très varié, dans lequel chaque instrument aurait un ton et un rythme différents. 🎶 Les actions de sociétés évoluent rapidement et offrent généralement les rendements à long terme les plus élevés. À l'inverse, les prêts aux pays ayant des cotes de crédit élevées offrent des rendements à long terme plus faibles, mais leur évolution est plus constante. 

Par conséquent, il est naturel que la pondération de chaque placement dans ton portefeuille change continuellement. Lorsque ton portefeuille dérive trop de son cap (par rapport à la stratégie conçue pour répondre à tes besoins), un ajustement est nécessaire pour remettre tes placements sur la bonne voie. C'est ce qu'on appelle un « rééquilibrage ». ⚖️

Une fois qu'un portefeuille est bien diversifié entre les catégories d'actifs et les régions, il devient assez difficile pour un être humain de le rééquilibrer. Imagine que tu as 10 ETF dans ton portefeuille : tu dois calculer les fluctuations de chacun de ces 10 ETF, puis trouver le bon nombre d'opérations à effectuer pour ajuster ceux qui ont dévié de ta stratégie, en t'assurant de ne pas faire dévier les autres ETF ! C'est une tâche qu'il conviendrait de laisser à un algorithme de négociation intelligent. Il peut surveiller ces données quotidiennement, et négocier uniquement lorsque certains critères sont remplis. Cela permet de réduire les coûts et de rendre le fonctionnement de ton portefeuille plus fluide.

Préparer ta retraite

Lorsque l'âge de la retraite approche (disons entre 5 et 10 ans avant), une combinaison d'investissements moins risquée est préférable. Voici pourquoi :

Lorsque tu prendras ta retraite, tu commenceras à vivre de l'épargne que tu auras constitué tout au long de ta vie, y compris de tes investissements. Tu commenceras probablement à retirer de l'argent de ton compte de placement pour payer tes dépenses courantes. Il sera donc impossible d'attendre que ton argent comble ses pertes. Tu seras ainsi contraint de vendre à perte (au moins partiellement) en cas de moins-values.

Par conséquent, il serait plus sage de délaisser ta stratégie d'investissement axée sur la croissance pour lui préférer une stratégie axée sur la stabilité, au fur et à mesure que tu t'approches de l'âge auquel tu prendras ta retraite. Cela réduit le risque (et le montant) de tes pertes éventuelles.

S'adapter aux changements dans ta vie

De plus, la situation de ton patrimoine personnel peut changer, et cela peut affecter ta capacité à prendre des risques. À mesure que l'on prend de l'âge (ou plutôt, de la sagesse 😉), on possède généralement plus de biens (voitures, maisons, œuvres d'art). On peut considérer que cela fait partie de ton patrimoine total, au même titre que tes investissements.

Par exemple, si tu es indécis·e à l'idée d'acheter une collection d'œuvres de Banksy, il est probable que tu puisses te permettre de prendre un peu plus de risques dans tes investissements. Bien entendu, Selma n'inclurait qu'une partie de ce patrimoine moins « liquide » dans ses calculs. Quand on y pense, les œuvres d'art peuvent également perdre de la valeur, et il est possible que tu ne veuilles pas t'en séparer afin de financer tes dépenses courantes. 😊

Réduire les risques

Enfin, Selma offre deux autres fonctionnalités qui résolvent certains problèmes liés aux marchés financiers : une « anomalie » bien connue des marchés financiers est que, sur le long terme, les actions bon marché ont tendance à offrir de meilleures performances que les actions onéreuses. Selma tient compte de ce facteur lié à la valeur dans ta stratégie d'investissement en accordant une pondération plus élevée aux placements moins coûteux, et vice versa.

Selma permet également d'investir une partie de ton portefeuille dans les métaux précieux. L'or et l'argent servent souvent de « valeurs refuges » permettant de se protéger contre les baisses générales des marchés. La crise du COVID de début 2020 et la guerre en Ukraine de début 2022 en sont des exemples récents. 

Il faut savoir que les marchés financiers ont tendance à être fortement valorisés avant l'émergence de telles crises. Ainsi, Selma va encore plus loin en combinant les métaux précieux avec l'approche fondée sur la valeur : lorsque les marchés d'actions sont globalement assez chers, Selma augmente automatiquement la pondération des métaux précieux dans ton portefeuille.

Conclusion

Une grande partie des besoins d'ajustements que nous avons décrits dans cet article peuvent être anticipés et planifiés. C'est pourquoi nous pensons qu'il est beaucoup plus efficace de confier ces tâches à un algorithme capable de surveiller ton portefeuille au quotidien. 

Les changements ayant lieu dans ta vie sont évidemment plus difficiles à anticiper. Il est donc important de maintenir ton profil d'investisseur·se à jour, de sorte que l'algorithme puisse également tenir compte de ces informations dans sa planification.