De l'optimisme malgré l'incertitude

En résumé : 

• Stabilisation et optimisme : malgré les difficultés persistantes, les marchés financiers affichent des signes de stabilisation et un optimisme croissant.
• Stratégie d'investissement diversifiée : Selma souligne l'efficacité d'une stratégie d'investissement bien diversifiée pour atténuer les risques tout en préservant le potentiel de rendement à long terme.
• Ajustements du portefeuille : Selma ne baisse pas sa garde. L'algorithme a identifié une bonne opportunité qui consiste à acheter une protection supplémentaire via les métaux précieux et les obligations de sociétés. Inversement, les parts attribuées aux sociétés internationales ont été légèrement réduites.

Voici le dernier compte-rendu et la dernière analyse d'investissements de Selma. On espère qu'ils te permettront de profiter de la fin de l'été avant l'arrivée de la période des achats de Noël.

Optimisme émergent

En cette période où les revers du marché sont récurrents, il est important de reconnaître l'amélioration significative depuis l'an dernier. Depuis mars, le marché révèle progressivement un optimisme croissant. L'indice de volatilité (US VIX) se rapproche des niveaux qu'il atteignait avant la crise du COVID, ce qui indique que les cours des actions sont plus stables. La bonne nouvelle est que des cours plus stables peuvent être un signe avant-coureur d'une hausse de ces derniers. 📈

Changements provisoires dans la dynamique du marché

Ces dernières semaines, les indices boursiers des sociétés ont connu quelques baisses, causées par une nouvelle hausse des taux d'intérêt. Toutefois, la période de mars à juillet a connu un changement très intéressant et positif : contrairement à l'année dernière, les principaux indices ont augmenté, indépendamment de l'évolution des taux d'intérêt. Cela pourrait indiquer que les marchés s'habituent de plus en plus à un environnement de taux d'intérêt plus élevés.

Plusieurs fausses alertes

Bien que les portefeuilles d'investissement mondialement diversifiés, comme celui utilisé par Selma, ne se soient pas complètement remis de la chute de 2022, les prévisions désastreuses de crises bancaires et de récessions imminentes ne se sont pas concrétisées. En fait, les cours des principaux marchés boursiers sont maintenant supérieurs à leurs plus bas niveaux de septembre dernier. 

La montée de l'inflation était alors une nouveauté, et une crise potentielle de pénurie énergétique menaçait la croissance économique. Bien que ces problèmes n'aient pas été entièrement résolus, les marchés financiers ont commencé à les digérer. Alors que les économies et les sociétés tentent de faire face aux défis posés par les marchés financiers, ces derniers s'éloignent progressivement des scénarios catastrophiques et se rapprochent des scénarios à long terme plus modérés.

Un horizon d'investissement adapté

Dans de nombreux cas, des raisons personnelles parfaitement valables amènent à choisir des horizons d'investissement inférieurs à 10 ans. Nous mettons simplement en garde contre les horizons d'investissement plus courts par crainte de l'instabilité des marchés financiers. Idéalement, ton horizon d'investissement devrait seulement être déterminé par ta capacité à ne pas avoir besoin de l'argent investi pendant cette période, afin qu'il puisse croître convenablement. Les incertitudes temporaires sur les marchés financiers ne devraient pas dicter ta décision.

Investissement immédiat vs investissement progressif

Des marchés financiers plus calmes ont tendance à favoriser les investissements immédiats plutôt que les investissements progressifs. Investir ton argent plus tôt revient à le faire travailler pour toi plus longtemps. Un moyen facile d'accomplir cela est d'effectuer des dépôts réguliers (par exemple mensuels) dans ton portefeuille. Pour des sommes plus importantes, Selma recommande toujours d'opter pour un investissement progressif afin de réduire le risque d'investir à un moment inopportun.

Dernières évolutions dans la stratégie d'investissement de Selma

Les actions des sociétés américaines ont réalisé une belle course contre les actions européennes depuis notre augmentation des investissements dans les actions américaines en mai. 💪

Toutefois, Selma ne baisse pas sa garde, même si nous observons des signes de stabilisation générale. Notre algorithme a identifié une bonne opportunité qui consiste à acheter un peu plus d'or et d'argent. Ces deux métaux servent de protection contre l'inflation encore élevée et le risque de revers occasionnels du marché. 

De plus, une proportion légèrement plus importante des portefeuilles sera investie dans des obligations de sociétés (si tu en as dans ton portefeuille), tandis que la proportion investie dans des actions de sociétés internationales sera légèrement réduite. Ces dernières sont généralement devenues trop chères par rapport aux bénéfices des sociétés, dont la croissance est encore lente.

Les résultats à long terme sont notre priorité

Tu peux découvrir l'approche de Selma face aux sous-évaluations et surévaluations des indices boursiers des sociétés ici. Ces ajustements visent à réduire les risques et à améliorer les rendements à très long terme, c'est-à-dire sur un horizon d'investissement égal ou supérieur à 10 ans. Ils ne visent pas à augmenter de manière significative les rendements à court terme, par exemple au cours des 6 à 12 prochains mois. 

Les ajustements fondés sur l'évaluation ne s'appliquent qu'à ton portefeuille de placements, et non à ton compte pilier 3a.

Conclusion

La mise à jour du marché du troisième trimestre 2023 de Selma souligne le retour progressif à la normalité sur les marchés financiers. Adopte une stratégie d'investissement diversifiée à long terme, réfléchis à l'horizon d'investissement qui serait optimal pour toi et reste informé·e des changements stratégiques de Selma pour tirer le meilleur parti de ton parcours financier.

Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.